2019年基金从业考试《证券投资》章节习题及解析(2)

投资风险的类型

1、下列不属于市场风险的是( )。

A.汇率风险

B.流动性风险

C.政策风险

D.购买力风险

参考答案：B

参考解析：市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。

2、利率风险属于( )。

A.信用风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.其他风险

参考答案：B

参考解析：市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。

3、为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券，这种风险称为( )。

A.购买力风险

B.市场风险

C.兑付风险

D.流动性风险

参考答案：D

参考解析：基金投资的流动性风险主要表现在两方面：一是基金管理人在建仓时或者在为实现投资收益而卖出证券时，可能会由于市场流动性不足而无法按预期的价格在预定的时间内买入或卖出证券;二是开放式基金发生投资者赎回时，所持证券流动性不足，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券，或无法满足投资者的赎回需求。两者均可能使基金净值受到不利影响。

证券市场的交易机制

1、为防范融资融券的投资风险，( )对参与融资融券的证券公司做出了严格规定，只有符合一定标准的证券公司才能开展此项业务。

A.中国证券业协会

B.中国证监会

C.证券交易所

D.国务院证券监督管理机构

参考答案：C

参考解析：为防范融资融券的投资风险，证券交易所对参与融资融券的证券公司做出了严格规定，只有符合一定标准的证券公司才能开展此项业务。

2、商品的()始终是最关键也是交易者最关心的因素。

A.交易数量

B.交易额

C.交易价格

D.交易期限

参考答案：C

参考解析：在任何市场中，商品的交易价格始终是最关键也是交易者最关心的因素。经济学中需求和供给达到均衡时决定了价格，而在证券市场中，价格的形成也遵循这样的规律，但实现形式却并不单一。

3、卖空交易即( )业务。

A.融资

B.融券

C.现金

D.信用

参考答案：B

参考解析：卖空交易即融券业务。

大宗商品投资

1、下列属于贵金属类大宗商品的是(??)。

A.钢铁、铜、铝、铅

B.黄金、白银、铂金

C.镍、钨、橡胶、铁矿石

D.黄金、白银、钢铁、铜

参考答案：B

参考解析：贵金属类大宗商品，通常具备相对较好的物理属性、高度的发展性和稀少等特点，其中，黄金是贵金属类大宗商品的典型代表。目前，国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铂金等;基础原材料类大宗商品主要包括钢铁、铜、铝、铅、锌、镍、钨、橡胶、铁矿石等。

2、最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现( )关系。

A.正相关

B.负相关

C.不确定

D.无关

参考答案：A

参考解析：最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系，比如，高盛商品指数和欧洲斯托克指数在2010年呈现的相关性是80%，但这样的高度相关性对投资者意味着较低的投资分散化作用。

3、下列( )不属于大宗商品投资的类型。

A.零售类

B.能源类

C.基础材料类

D.贵金属类

参考答案：A

参考解析：大宗商品基本上可以分为四类：能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品类。

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